"Richtungsweisend.
Erfolgsorientiert.
Persönlich. Für Sie
und Ihr Unternehmen."

Egal ob Sie einen Nachfolger für Ihr Unternehmen suchen, Ihr Unternehmen verkaufen möchten, ein Unternehmen zum Kauf suchen oder sich im Rahmen eines MBI/MBO selbstständig machen möchten:
Die ETL Bodensee Gruppe freut sich, Sie in diesem wichtigen unternehmerischen Prozess begleiten zu dürfen.

Mit ETL Bodensee M&A bündeln wir das gesamte Know-how der ETL Bodensee Gruppe über die Geschäftsbereiche Steuerberatung, Wirtschaftsprüfung, Rechtsberatung und Mergers & Acquisitions.
ETL Bodensee M&A ist dabei der Ansprechpartner für unterschiedliche Mandantengruppen hinsichtlich Unternehmenstransaktionen in der Vierländerregion Bodensee und darüber hinaus.

Wir beraten unsere Mandanten an unseren Standorten in Friedrichshafen, Lindau, Ravensburg und München. Wir unterstützen Sie dabei von der ersten Idee an: Von der Strategiefestlegung über die Strukturierung des Prozesses, Identifikation möglicher Käufer/Verkäufer, Organisation / Durchführung der Detailprüfungen und Managementgesprächen bis hin zur erfolgreichen Gestaltung von Vertragsverhandlungen und Verträgen.

Warum ETL Bodensee M&A?
Was uns ausmacht:

Über den gesamten Prozess werden Spezialisten in den Bereichen M&A, Steuer, Wirtschaftsprüfung und Recht benötigt.

Die ETL Bodensee Gruppe bietet Ihnen hierbei einen Service, der Ihnen auch im Prozessablauf einen deutlichen Mehrwert generiert, da wir unseren Mandanten alle, für die jeweilige Transaktion relevanten Leistungen, aus einer Hand und somit koordiniert, effizient und flexibel zur Verfügung stellen können.

Es ist unser Ziel, zusammen mit Ihnen die angestrebte Transaktion in persönlicher und finanzieller Hinsicht zu maximalem Erfolg zu führen, während Sie das Hauptaugenmerk weiterhin auf Ihr Tagesgeschäft richten können.

Wir stehen erwiesenermaßen für:

  • Ein hochqualitatives, interdisziplinäres und integriertes Leistungsportfolio – Alles was man für eine erfolgreiche Transaktion braucht aus einer Hand.
  • Dadurch haben wir schnellere Reaktionszeiten und sind effizienter und flexibler im Gesamtprozess.
  • Flexible Modellgestaltung im Nachfolgebereich – wir bringen Transaktionen zum Erfolg, auch in festgefahrenen Situationen.
  • Als lokale Wirtschaftskanzlei für Sie vor Ort, sehr gut vernetzt in der Region und Teil des internationalen Beratungskonzerns ETL AG / ETL Global – LOCAL BUSINESS. GLOBAL VISION

Was ist Ihr Anliegen?

Sie beabsichtigen Ihr Unternehmen oder Teilbereiche davon zu verkaufen?

Unser Team verfügt über die entsprechende Transaktionserfahrung und unterstützt Sie verlässlich bei der Vorbereitung und Durchführung von Unternehmensverkäufen und Carve-outs.

Unsere Aufgabe ist es dabei, durch gut vorbereitete und strategisch aufgesetzte Verkaufsprozesse die Risiken zu minimieren und die Chancen in Erfolge zu verwandeln.

Wir passen unser Aufgabenspektrum dabei an Ihre Bedürfnisse an und begleiten Sie, wenn von Ihnen gewünscht, entlang des gesamten Wegs von der Ziel-/Strategiedefinition, Transaktionsmodellierung, Erstellung aussagekräftiger Unterlagen, Auswahl passender Käufer, Transaktionsumsetzung bis hin zu Vertragsverhandlungen/Vertragsgestaltung (Sales and Purchase Agreement (SPA)). So haben sie jederzeit die volle Transparenz über das aktuelle Geschehen.

Vom Start-up bis zum mittelständischen Unternehmen, sind wir der Partner an Ihrer Seite, der durch Know-how, Branchenexpertise sowie ein interdisziplinäres Leistungsportfolio vor Ort überzeugt.

Sie möchten investieren und suchen ein passendes Unternehmen?

Durch strategisch aufgesetzter Zukäufe können Unternehmen nachhaltig Mehrwerte schaffen. Ein Unternehmenskauf gehört aber zugleich zu den risikoreichsten Entscheidungen eines Unternehmens.

Um dieses Risiko kalkulierbar zu machen ist es unsere Aufgabe Ihnen möglichst vollumfängliche Informationen zur Verfügung zu stellen. Durch eine umfangreiche Due Diligence, die die sorgfältige Prüfung aller relevanten Faktoren beinhaltet, schaffen wir für Sie eine verlässliche Entscheidungsgrundlage. Gemeinsam führen wir die passende steuerliche und rechtliche Strukturierung des Unternehmenskaufs durch.

Auch hier begleiten wir Sie, wenn von Ihnen gewünscht, über den gesamten Transaktionsprozess hinweg. D.h. von der Definition des Acquisitionsziels, der Identifikation potentieller Übernahmeobjekte (targets), der Due Diligence bis hin zu Vertragsverhandlungen/Vertragsgestaltung (Sales and Purchase Agreement (SPA)), Signing und Closing.

Services & Dienstleistungen

Unternehmensbewertung/Integrierte Finanzmodelle

Im Rahmen von unternehmerischen Initiativen stellen sich im Kern folgende Fragen: Welchen Wert hat das Unternehmen auf Basis eines integrierten Businessplans? Welcher Preis rechnet sich für den Käufer, welcher für den Verkäufer? Wie hoch ist der erwartbare Cashflow und besteht darauf aufbauend Finanzierungsbedarf?

ETL Bodensee M&A unterstützt Sie bei der Beantwortung aller Fragen rund um den Unternehmenswert.

Der Umfang der Analyse hängt vom Bewertungsanlass und den Rahmenbedingungen, wie Informationszugang und Zeit, ab.

Die Unternehmensbewertung erfolgt dabei anlassabhängig in Form einer ersten Wertindikation, einer Wertberechnung oder eines ausführlichen Gutachtens nach verschiedenen Verfahren (z. B. nach den Vorgaben des IDW oder der International Valuation Standards). Im Grundprinzip werden zukünftige Finanzströme mit einem geeigneten Diskontierungssatz abgezinst. Die Ergebnisse werden dann anhand von Multiples mit der aktuellen Markteinschätzungen verglichen.

Durch integrierte Finanzmodelle ermöglichen wir eine langfristige Unternehmensplanung, die Beurteilung von Investitionen und Transaktionen, die Steuerung von Geschäftseinheiten, sowie anderen strategischen Entscheidungen.

Unser Ziel besteht darin, mit unseren Bewertungs- und Modellierungsdienstleistungen die erforderliche Transparenz für Ihre unternehmerischen Entscheidungen zu liefern.

Transaktionsdienstleistungen

Unser Team aus Spezialisten aller Unternehmensbereiche analysiert die wirtschaftlichen, finanziellen, organisatorischen, steuerlichen und rechtlichen Gegebenheiten – national, international und multidisziplinär.

Unser Angebot ist umfassend und wird in jedem einzelnen Transaktionsschritt exakt auf Ihre Bedürfnisse abgestimmt

Ob Kauf oder Verkauf : Eine fundierte Analyse der Finanzkennzahlen (Financial Due Diligence) ist zentraler Baustein einer jeden erfolgreichen Transaktion. Die Financial Due Diligence hat dabei die Informationsgewinnung und die Identifikation von Chancen und Risiken (Upside/Downside-Potenziale) zum Inhalt. Dies gilt unabhängig davon ob die Due Diligence im Auftrag eines potenziellen Käufers (sog. Buy-side Due Diligence) oder eines Verkäufers (sog. Vendor Due Diligence) durchgeführt wird.

Die Überprüfung der relevanten Informationen erfolgt in enger Zusammenarbeit mit Ihnen und ist in Umfang und Stil auf Ihre Transaktion abgestimmt.

Wir unterstützen Sie auf der Verkäuferseite durch:

  • die Verkaufsvorbereitung (Vendor Assistance) mit den Bausteinen Exit Readiness Review, Informationsmemorandum, Financial Factbook und Data Room Support
  • sowie die Vendor Due Diligence. Diese ist gegenüber dem Informationsmemorandum bzw. dem Financial Fact Book tiefer in der Analyse und der durch uns aufbereiteten Daten

Wir unterstützen Sie auf der Käuferseite durch:

  • Red Flag-(ausschließen von Dealbreakern)/Selektive Focus-Reports (Analyse von Teilbereichen), Buy-Side Due Diligence-Berichte. Dabei gehören folgende Kernleistungen zu unserem Angebot an Sie:
    • aussagekräftige Analyse des Unternehmens zur Identifizierung der wesentlichen Werttreiber und der entscheidenden Erfolgsfaktoren
    • Working Capital-Analysen, Kapitalflussrechnungen, Net Debt- sowie Quality-of-Earnings-Analysen , CAPEX (Expansion und Maintenance)
    • überzeugende Strukturierung der Argumente für Kaufpreisverhandlungen

Die steuerliche Strukturierung einer Unternehmenstransaktion spielt eine wesentliche Rolle für den finanziellen Erfolg des Vorhabens.

Ziel einer Tax Due Diligence ist daher die Analyse und Bewertung die mit der Transaktion verbundenen steuerlichen Chancen und Risiken.

Eine ausführliche Due Diligence kostet Zeit und Geld. Daher bieten wir Ihnen einen zweistufigen Prozess an. Um Ihnen einen ersten Überblick über das Zielunternehmen zu geben bieten wir Ihnen eine sogenannte Red Flag/Selective Focus Due Diligence an. Hierdurch werden gleich zu Beginn des M&A –Prozesses die wichtigsten Dealbreaker ausgeschlossen. In der zweiten Stufe wird dann möglichst genau der Umfang der wirtschaftlichen Risiken im Hinblick auf die Kaufvertragsverhandlungen ermittelt.

Den Umfang unserer Untersuchungen stimmen wir jeweils mit unserem Auftraggeber nach seinen Bedürfnissen ab.

Unsere Beratung beginnt bereits im Vorfeld der Transaktion mit der Durchführung der Legal Due Diligence und umfasst auch die Konzeption und Planung eines Unternehmenskaufs oder -verkaufs. In der Umsetzungsphase vertreten wir Sie bei Vertragsverhandlungen und erstellen die vollständige Dokumentation. Wir begleiten Sie durch den gesamten Prozess: von der Due Diligence bis hin zum Closing und darüber hinaus – auch bei Integrationen von Unternehmen oder Unternehmensteilen.

Wir unterstützen Sie insbesondere bei folgenden Fragen:

  • Strukturüberlegungen
  • Vertraulichkeitsvereinbarungen
  • Vorbereitende Gestaltungen
  • Letter of Intent / Memorandum of Understanding
  • Erstellen und Verhandeln notwendiger (Kauf-)Verträge und sonstiger Dokumente
  • Wahl zwischen einer Kaufpreisanpassung mittels Completion-Accounts-Mechanismus oder einem „Locked-Box“-Festpreis-Mechanismus
  • Strukturierung des Kaufpreisanpassungsmechanismus und Festlegung des Working-Capital- oder Net-Asset-Referenzwertes
  • vertragliche Definitionen und darauf bezogene spezifische Rechnungslegungsvorschriften für Completion Accounts
  • Ausgestaltung des „Locked-Box“-Mechanismus und notwendige Vorbereitung auf Seiten des Veräußerers
  • adäquate Garantien im Hinblick auf die preisbestimmende Bilanz (Completion Accounts oder Locked-Box-Bilanz) und andere bewertungsrelevante Informationen und Sachverhalte
  • angemessene Garantien hinsichtlich der steuerlichen Verhältnisse des Zielunternehmens
  • Gestaltung von Earn-out-Regelungen
  • Wirkungsvolle Prävention gegen streitige Auseinandersetzungen

Mergers & Acquisitions

Ob Unternehmenskäufe, Verkäufe oder Carve Outs. ETL Bodensee M&A ist Ihr Partner in allen Phasen der Transaktion (sog. lead advisory). Gemeinsam mit Ihnen entwickeln wir eine individuelle Strategie und setzen Ihre Transaktion erfolgreich um.

Unser maßgeschneidertes Beratungsangebot sowie die Einbeziehung von Spezialisten verschiedenster Disziplinen garantieren unseren Mandanten eine zielgerichtete und zügige Durchführung ihrer Transaktion.

Wir begleiten Unternehmen, Eigentümer und Management durch den gesamten Transaktionsprozess und stellen ein professionelles und sorgfältiges Prozessmanagement sicher.

Unsere Aufgaben reichen von der Vorbereitung der Transaktion, Transaktionsmodellierung/-strukturierung, über die Bewertung, die Erstellung geeigneter Verkaufsdokumentation (Fact Book, Informationsmemorandum), die Identifikation und Ansprache geeigneter Zielunternehmen bzw. Investoren (longlist-shortlist), die Organisation der Due Diligence und Begleitung der Vertragsverhandlung bis zum Abschluss der Transaktion.

Die Einbindung in das weltweite ETL Netzwerk bietet unseren Mandanten den Vorteil einer internationalen Zusammenarbeit bei Cross-Border-Deals, sowohl innerhalb Europas als auch in Übersee.

Unser interdisziplinäres Leistungsangebot ist Ihre Stärke: Wir arbeiten Hand in Hand mit unseren Legal, Tax, Audit-Kollegen um Ihnen bei allen Fragen, die über den reinen Mergers & Acquisitions-Prozess hinausgehen, zur Seite zu stehen.

Interdisziplinäres Team

Über den gesamten Prozess werden Spezialisten in den Bereichen M&A, Steuer, Wirtschaftsprüfung und Recht benötigt.

MICHAEL
BRIELMAIER

Transaktionsstrukturierung & Bewertung

CVA

Geschäftsführer ETL Bodensee Mergers & Acquisitions GmbH

CARA
RAFF

Legal M&A
Legal M&A

Rechtsanwältin, Steuerberaterin

Geschäftsführerin
ETL Bodensee-Gruppe

CLAUDIO
HIRSCHER

Legal M&A
Legal M&A

Rechtsanwalt

Geschäftsführer ETL Bodensee
Rechtsanwaltsgesellschaft

RALF
HIRSCHER

Transaktionsmodelle / Tax
Transaktionsmodelle / Tax

Steuerberater

Geschäftsführer ETL
Friedrichshafen StBGmbH

Telefon & E-Mail

Michael Brielmaier
Geschäftsführer ETL Bodensee Mergers & Acquisitions GmbH
Certified Valuation Analyst (CVA)

Telefon +49 7541 9224-76
michael.brielmaier@etl-friedrichshafen.de

Sie erreichen uns natürlich auch telefonisch oder direkt per Mail:
Telefon: +49 7541 / 9224 – 0
Fax: +49 75 41 / 92 24 – 12
E-Mail: info@etl-friedrichshafen.de

Bürozeiten

Montag bis Donnerstag
08.00 Uhr – 12.45 Uhr
14.00 Uhr – 17.00 Uhr

Freitag
08.00 Uhr – 12.45 Uhr
13.30 Uhr – 15.00 Uhr

Außerhalb dieser Öffnungszeiten stehen wir Ihnen gerne nach Terminvereinbarung zur Verfügung. Wir freuen uns über Ihren Anruf oder Ihre E-Mail.

Adresse

ETL Bodensee Mergers & Acquisitions GmbH
Albrechtstraße 20 | 88045 Friedrichshafen